Khi nào Vàng tăng giá ? Tìm về quá khứ để dự đoán.
Biểu đồ Vàng Từ 2009-2022
Trong buổi phát biểu tại Harvard năm 1998. Khi được hỏi vì sao Ông Warren Buffett không đầu tư vào Vàng ? Câu trả lời như sau:"Vàng là tài sản không sinh lời vì không có nhiều giá trị sử dụng và cũng chẳng phát sinh thu nhập".
Ông nói điều này thật quá đúng. Khi Bạn chịu khó tìm hiểu thêm về Vàng. Bạn sẽ có thể thấy rằng Vàng không phải là kênh đầu tư sinh lợi nhất nhưng Vàng là tài sản phòng ngừa rủi ro trong tài chính. Vào những năm khi khủng hoảng kinh tế xảy ra, dịch bệnh, khủng hoảng dầu hỏa, chiến tranh hoặc khi các kênh đầu tư bị suy giảm không còn được lựa chọn hoặc tiềm ẩn rủi ro. Vàng là nơi phòng vệ cuối cùng của thị trường.
Vào mùa hè năm 2020, Vàng đã tăng vượt mức 2.000 đô la, nhưng sau đó là một chu kỳ giảm dài hạn cho đến hôm nay (17.07.2022). Nhiều nhà đầu tư theo dõi thị trường hiện đang tự hỏi, "Khi nào vàng sẽ tăng giá?" Trong tất cả các kim loại trên Trái đất, vàng đại diện duy nhất là phương tiện để xây dựng và bảo tồn của cải. Trên thực tế, giá vàng đã tăng tới 700% trong 20 năm qua (từ mức 35$ cố định). Bất chấp mức tăng ấn tượng đó, nhiều nhà đầu tư vẫn đang băn khoăn “Khi nào vàng lên giá?”. Kim loại quý là một tài sản trú ẩn an toàn hoạt động tốt trong thời kỳ hỗn loạn và đã có nhiều sự kiện khủng hoảng toàn cầu trong vài năm qua - gần đây nhất là sự ảnh hưởng kinh tế xã hội từ đại dịch COVID-19.
Có rất nhiều nhà đầu cơ vàng kêu gọi giá của kim loại Vàng đúng ra phải tăng gấp đôi, gấp ba và thậm chí gấp bốn lần so với con số hiện tại. Tuy nhiên, trả lời câu hỏi, "Khi nào vàng sẽ tăng giá?" là một dự đoán có tính phỏng đoán, ngay cả đối với những nhà phân tích thị trường vàng kỳ cựu nhất cũng không trả lời được. Qua các khảo sát, sự phân rỏ hai nhóm đồng thuận dự đoán tăng và đồng thuận dự đoán giảm là như nhau. Cho nên việc Bạn có dự đoán mà có sai thì cũng không gì là bất ngờ lúc này. Vậy nên thay gì dự đoán Chúng ta nhìn về các sự kiện gần đây.
Diễn biến giá vàng cùng các sự kiện gần đây.
Nhìn về quá khứ gần đây nhất để có thông tin phân tích chính xác về Vàng là cách dự đoán giá Vàng tốt nhất vào lúc này. Hãy bắt đầu với việc xem xét hành động giá của vàng trong đại dịch coronavirus.
Giá vàng bắt đầu giao dịch vào đầu năm 2020 ở mức 1.527 USD / ounce, và đến tháng 5, kim loại vàng đã ở trên 1.700 USD, mức giá chưa từng thấy kể từ cuối năm 2012. Cuối mùa hè năm đó, khi nền kinh tế suy thoái và sự không chắc chắn của các biện pháp chống đại dịch thực sự bắt đầu là nguyên nhân giá vàng phá vỡ mức 2.000 USD vào ngày 7/8 để đạt mức cao kỷ lục mọi thời đại là 2.067,15 USD. Tuy nhiên, thị trường không thể duy trì mức đó lâu và vàng đã giảm xuống dưới 1.900 USD vào đầu quý IV sau thông báo đột phá về vắc xin của Pfizer (NYSE: PFE ) và BioNTech (NASDAQ: BNTX ) vào tháng 11 đã khiến giá vàng giảm 5%, một lần nữa giảm giá vàng xuống dưới mức 1.800 USD trước khi tăng trở lại chỉ dưới 1.900 USD vào cuối năm.
Nhìn chung, vàng kết thúc năm 2020 tăng khoảng 21% trong năm. Theo nhà kinh tế Steven Burke của FocusEcomics , tốc độ tăng giá của nó vào năm 2020 có liên quan chặt chẽ đến tác động toàn cầu của COVID-19. Burke nói với trang tin tức đầu tư (INN): “Đại dịch gây ra sự bất ổn kinh tế chưa từng có, dẫn đến sự gia tăng nhu cầu trú ẩn an toàn và từ đó thúc đẩy giá vàng”.
Sau đó sự yên tâm về dịch bệnh tốt hơn, nhà đầu tư rời bỏ vàng như để tìm lại bỏ vốn vào kênh đầu tư rủi ro. Các gói cứu trợ kinh tế của các chính phủ sau đại dịch là nguồn cung cấp thanh khoản quá tốt cho thị trường chứng khoán thăng hoa trở lại, lúc này ở Việt Nam tháng 4 (chỉ số VNIindex từ mức 600 lên hơn 1000) một năm tuyệt vời cho đầu tư, bất kỳ ai từ nhà đầu tư mới đến nhà đầu tư kỳ cựu mua gì cũng có lợi nhuận.
Trong quý đầu tiên của năm 2021, giá vàng đã giảm 8,1% xuống mức 1.744 USD vào cuối tháng 3. Các động lực chính dẫn đến hoạt động kém hiệu quả của Vàng là do lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ cao tác động làm đồng đô la Mỹ mạnh hơn các đồng tiền ngoại hối khác. Đồng thời các quỹ đầu tư lại để mắt đến một nơi có rủi ro cao nhất nhưng lợi nhuận hơn hẳn các kênh khác đó là Bitcoin. Một đối thủ của Vàng. Người ta gọi Bitcoin là [Vàng kỹ thuật số]. Thế là Bitcoin bùng nổ. Tháng 4. 2021(lần 1 tạo đỉnh) và sau đó tháng 8.2021 (lần 2) Bitcoin đánh dấu mức giá 69.000$/1bitcoin. Không ai ngờ nó là nơi đảo chiều lập đĩnh cho đến hôm nay. Thị trường là như vậy, không ai biết cho đến khi giá nó đã đi qua.
Vào cuối tháng 5 năm 2021, Vàng đã phá vỡ mức 1.900 đô la Mỹ, nhiều nhà đâu tư phấn khích tin rằng chu kỳ Vàng tăng giá sẽ trở lại. Mức tăng của vàng trong quý 2/2021 một phần được cho là do tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ gửi đến thị trường đầu tư là việc tăng lãi suất không có trong kế hoạch của họ.
Quay về quá khứ xa hơn vào tháng 7 năm 2019, Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2008, giảm lãi suất một phần tư xuống phạm vi từ 2 đến 2,25 phần trăm. Kể từ đó, Fed đã giảm lãi suất xuống 0 đến 0,25%. Kể từ cuộc họp tháng 4 năm 2021, ngân hàng trung ương không có kế hoạch tăng lãi suất lúc đó điểm nỗi bật là tâm điểm thị trường là lo lắng lãi suất có về lãi suất dưới 0 . Điều mà ngân hàng Thụy Sĩ, Ngân hàng Nhật đang làm từ lâu. Nhìn lại cho thấy một môi trường tốt đẹp cho các nhà đầu tư là môi trường lãi suất đồng đô la thấp và nhiều gói cứu trợ kinh tế(in tiền). Nhưng hiện tại đã khác khi các Ngân hàng bất đầu chống lạm phát. Câu chuyện đã thay đổi. Cuộc đua tăng lãi suất của các ngân hàng đang bất đầu (trừ duy nhất Ngân hàng Nhật)
Câu chuyện này sẽ đi về đâu và Vàng sẽ được nhắc đến nếu các ngân hàng dù tăng lãi suất cũng không thể làm giảm lạm phát như mong muốn. Vàng sẽ bùn nỗ hay Bitcoin. tương lai sẽ trả lời ?
Thử xem các báo cáo về sản xuất và nhu cầu của Vàng.
Cho dù giá vàng giảm hay đang tăng lên vì chính trị, vì chính sách tài chính tăng giảm lãi suất của các ngân hàng ương, vì chiến tranh.v..v. Các nhà đầu tư Vàng dài hạn sẽ chọn theo dõi lượng cung và cầu của thị trường là một kim chỉ nam đầu tư.
Một báo cáo năm 2020 của Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) chỉ ra rằng năm ngoái, cả sản lượng khai thác vàng và tổng nguồn cung vàng đều giảm 4% so với năm 2019. WGC cho rằng nguyên nhân là do gián đoạn hoạt động do khóa COVID-19 gây ra.Vàng miếng và đồng tiền vàng đã tăng 3% nhu cầu hàng năm, trong khi các quỹ giao dịch trao đổi vàng đạt mức nắm giữ kỷ lục cuối năm là 3.751,5 tấn, tăng 120% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhìn chung vào năm 2020, nhu cầu đầu tư vào vàng chiếm hơn 46% tổng nhu cầu.
Tuy nhiên, nhu cầu tổng thể của người tiêu dùng đối với vàng vào năm 2020 đã bị ảnh hưởng tiêu cực bởi đại dịch coronavirus, dẫn đến sự sụt giảm 14% dẫn đến tổng nhu cầu hàng năm giảm xuống dưới 4.000 tấn lần đầu tiên kể từ năm 2009. Phần lớn nguyên nhân là do nhu cầu vàng trang sức giảm 34% so với cùng kỳ năm ngoái xuống mức thấp kỷ lục chỉ 1.411,6 tấn. Trung Quốc và Ấn Độ là hai thị trường lớn nhất cho đồ trang sức bằng vàng, và người dân cả hai nước đều chứng kiến sức mua của họ bị suy giảm bởi đại dịch coronavirus. Theo truyền thống, đồ trang sức bằng vàng chiếm 50% nhu cầu vàng toàn cầu. Tuy nhiên, đến năm 2020, lĩnh vực trang sức chỉ chiếm khoảng một phần ba tổng nhu cầu vàng.
Về mặt công nghiệp, vàng được sử dụng trong công nghệ điện tử và đang được chọn là kim loại chính cho sự phát triển của công nghệ nano. Phân khúc nhu cầu này cũng bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh COVID-19, với nhu cầu vàng giảm 7% trong năm 2020 xuống còn 301,9 tấn.
Trong thập kỷ qua, các ngân hàng trung ương đã trở thành người mua ròng vàng vật chất. WGC lưu ý: “Mặc dù năm 2020 đánh dấu năm thứ 11 liên tiếp mua ròng của các ngân hàng trung ương, nhưng đây là tổng mức mua ròng hàng năm thấp nhất của ngân hàng trung ương kể từ khi xu hướng đó bắt đầu vào năm 2010,” Giống như vàng trang sức và nhu cầu công nghiệp, nhu cầu vàng của ngân hàng trung ương vào năm 2020 cũng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi đại dịch coronavirus. Một số ngân hàng trung ương đã bán một phần nắm giữ của họ để hỗ trợ tốt hơn cho nền kinh tế của họ vượt qua cuộc khủng hoảng dịch bệnh.
WGC kỳ vọng nhu cầu vàng từ các phân khúc này sẽ phục hồi vào năm 2021 và xa hơn nữa khi nền kinh tế thế giới cải thiện. Trong báo cáo vàng quý 1 năm 2021, hội đồng tiết lộ rằng nhu cầu vàng của người tiêu dùng đang gia tăng, với nhu cầu đồ trang sức tăng 52% so với cùng kỳ năm 2020. Chi tiêu cho đồ trang sức vàng đạt 27,5 tỷ đô la Mỹ, mà WGC lưu ý là giá trị cao nhất đối với quý đầu tiên kể từ năm 2013. Nhu cầu vàng từ lĩnh vực công nghệ tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái.
Vậy nếu khủng hoảng kinh tế, Mỹ thất bại trong chính sách chống lạm phát. Kinh tế suy thoái, người ta sẽ chọn Vàng làm nơi bảo toàn tài sản. Nếu kinh tế ổn định và đi lên. Nhu cầu Vàng cũng sẽ tăng theo. Cả hai viễn cảnh điều có yếu tố tốt cho Vàng. Có thể nói chu kỳ Vàng đã sắp đến.
Goldnews sưu tầm và cập nhật góc nhìn.
Nhận xét
Đăng nhận xét